Wenn sich das Unternehmen erfolgreich entwickelt, seine Produkte gefragt sind, muss das Unternehmen die Produktionsmengen erhöhen. Für wachsende Unternehmen reichen die eigenen Mittel für die Geschäftsentwicklung nicht aus, und Unternehmen sind gezwungen, den Finanzmarkt zu betreten, um Kapital zu beschaffen. Gleichzeitig können Unternehmen sowohl Fremdkapital in Form von Bankdarlehen oder Schuldscheindarlehen als auch Eigenkapital durch die Ausgabe von Aktien einwerben. Bei niedrigen Wachstumsraten können sich Unternehmen auf die Aufnahme von Fremdkapital beschränken, aber wenn die Wachstumsraten hoch genug sind, sind Unternehmen gezwungen, auf die Ausgabe von Aktien zurückzugreifen, um eine optimale Kapitalstruktur aufrechtzuerhalten. Betrachten wir Ansätze zur Gestaltung der Finanzpolitik beim Eintritt eines Unternehmens in den Finanzmarkt in Abhängigkeit von der Wachstumsrate.
Unternehmenswachstum finanzieren
Fremdfinanzierungsbedarf entsteht, wenn die Wachstumsrate des Unternehmens die Entwicklungsmöglichkeiten nur zu Lasten der eigenen Mittel übersteigt.
Beispiel. Im laufenden Jahr beträgt das Produktionsvolumen des Unternehmens 500 Millionen Rubel und das Vermögen des Unternehmens 1.000 Millionen Rubel. Gleichzeitig verfügte das Unternehmen im laufenden Jahr über eigene Mittel (Abschreibungen und Gewinn) für die Umsetzung Investitionsprojekte in Höhe von 100 Millionen Rubel.
Im nächsten Jahr soll das Produktionsvolumen um 20% auf 600 Millionen Rubel gesteigert werden. Derzeit sind die Produktionskapazitäten des Unternehmens voll ausgelastet. Um das Produktionsvolumen des Unternehmens zu erhöhen, werden daher zusätzliche Vermögenswerte benötigt. Es wird davon ausgegangen, dass das Vermögen proportional zum Produktionsvolumen wachsen soll, g.u. um 20% oder um 200 Millionen Rubel. Dieser Vermögenszuwachs muss finanziert werden. Welche Ressourcen hat das Unternehmen, um Investitionen zu finanzieren? Zunächst verfügt das Unternehmen über eigene Mittel, die sich nach dem Plan des nächsten Jahres auf 120 Millionen Rubel belaufen werden. Diese Mittel reichen eindeutig nicht aus, um Investitionen zu finanzieren. Fehlende Mittel in Höhe von 80 Millionen Rubel. das Unternehmen vom Finanzmarkt anziehen kann. Hätte sich das Unternehmen langsamer entwickelt, wäre es durchaus möglich, dass es nur eigene Mittel verwaltet hätte.
Der Zusammenhang zwischen erforderlichem Investitionsvolumen und Wachstumsraten ist in Abb. 1 dargestellt. 2.5.
Die OS-Linie zeigt den Investitionsbedarf in Abhängigkeit von der Wachstumsrate des Unternehmens. Linie LV kennzeichnet die Höhe der Eigenmittel des Unternehmens, die Investitionen zugeführt werden können. Bis zu dem Punkt, an dem sich die Linie kreuzt AB Mit der OS-Linie kann sich ein Unternehmen nur durch entwickeln
Reis. 2.5.
Investitionsvolumen
eigene Mittel ohne Rückgriff auf Fremdfinanzierung. In diesem Fall verfügt das Unternehmen über einen Eigenmittelüberschuss, interne Quellen übersteigen das Volumen der notwendigen Investitionen. Nach dem Schnittpunkt reichen die Eigenmittel nicht aus, um die geplanten Wachstumsraten sicherzustellen, und das Unternehmen ist gezwungen, auf Fremdfinanzierung zurückzugreifen.
Um das marginale Wachstum des Unternehmens zu bestimmen, wenn es sich nur auf eigene Kosten entwickeln kann, wird es berechnet interne Wachstumsrate (Zu kp) im Formular
wo ROA"- verbesserte Kapitalrendite; b- Teilen interne Quellen(Gewinn und Abschreibungen) den Investitionen zugeordnet.
Die hochgestufte Gesamtkapitalrendite wird anhand der Formel berechnet 
wo E- Reingewinn des Unternehmens (Gewinn nach Steuern); D- die Höhe der Abschreibung.
Wenn im laufenden Jahr die Höhe des Gewinns und der Abschreibung 167 Millionen Rubel beträgt, von denen 60 % auf Investitionen entfallen, beträgt die verbesserte Kapitalrendite 16,7 % und die interne Wachstumsrate 11,1 %. Dies bedeutet, dass das Unternehmen bei einem Wachstum innerhalb von 11,1 % möglicherweise nicht auf externe Finanzierung zurückgreift. Ist das Entwicklungstempo höher, wie in unserem Beispiel, dann ist das Unternehmen gezwungen, den Finanzmarkt zu betreten, um die fehlenden Mittel zu beschaffen.
Ein weiterer wichtiger Indikator, den Manager bei der Entwicklung der Finanzpolitik eines Unternehmens verwenden, gilt als nachhaltige Wachstumsrate
wo ROE 9- modernisierter Indikator der Eigenkapitalrendite, d.h. das Verhältnis der Höhe des Gewinns und der Abschreibungen zur Höhe des Eigenkapitals.
Wenn wir unser Beispiel weiter betrachten (in diesem Fall beträgt die Eigenkapitalhöhe 600 Millionen Rubel), werden der verbesserte Indikator für die Eigenkapitalrendite und die nachhaltige Wachstumsrate wie folgt berechnet:
Die ökonomische Bedeutung des Indikators für nachhaltiges Wachstum ist wie folgt: Er zeigt die maximale Wachstumsrate des Unternehmens, zu der das Unternehmen am Markt Kredite aufnehmen kann, ohne die optimale Kapitalstruktur zu verletzen.
Lassen Sie uns das erklären.
Beispiel. In der laufenden Periode verfügt das Unternehmen über Vermögenswerte in Höhe von 1.000 Millionen Rubel, die zu 40 % durch Fremdmittel (400 Millionen Rubel) und zu 60 % durch Eigenkapital (600 Millionen Rubel) gesichert sind. Diese Kapitalstruktur ist für das Unternehmen optimal, da die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten in diesem Fall minimal sind. Im nächsten Jahr wächst das Unternehmen um 20%, was eine Erhöhung des Vermögens um 200 Millionen Rubel erfordert. Das Unternehmen im nächsten Jahr hat eigene Mittel von 120 Millionen Rubel und 80 Millionen Rubel. kann sich das Unternehmen in Form von Fremdkapital am Markt beschaffen. Gleichzeitig soll die optimale Kapitalstruktur erhalten bleiben, d.h. Der Anteil des Eigenkapitals sollte 60% und der Fremdkapitalanteil 40% betragen. In der Tat, wenn das Kapital des Unternehmens im nächsten Jahr 1.200 Millionen Rubel beträgt, davon 720 Millionen Rubel. (60%) wird Eigenkapital und 480 Millionen Rubel sein. (40%) - Fremdkapital, dann bleibt die optimale Kapitalstruktur erhalten.
Wächst das Unternehmen mit einer Rate von mehr als 20 % pro Jahr, muss das Unternehmen zur Aufrechterhaltung einer optimalen Kapitalstruktur nicht nur Fremdmittel aufnehmen, sondern auch Aktien zur Erhöhung des Eigenkapitals ausgeben.
Im Tisch. 2.5 präsentiert Daten über die Wachstumsraten des Unternehmens und Quellen der Investitionsfinanzierung.
Tabelle 2.5
Unternehmenswachstumsraten und Volumina der Innen- und Außenfinanzierung
Aus der Tabelle geht hervor, dass ein Unternehmen, das sich langsam entwickelt, keine externe Finanzierung benötigt. Dies wird durch das Minuszeichen in der letzten Spalte angezeigt, d.h. Das Unternehmen verfügt über einen Überschuss an Eigenmitteln, die es am Finanzmarkt anlegen kann. Bei einer Wachstumsrate von 15 und 20 % greift das Unternehmen auf externe Finanzierung zurück und zieht Fremdkapital an. Gleichzeitig wird der Fremdkapitalanteil 40 % nicht übersteigen.
Wenn das Unternehmen mit einer Rate von mehr als 20 % wächst, nimmt das Unternehmen zur Aufrechterhaltung einer optimalen Kapitalstruktur Kredite am Finanzmarkt auf und gibt gleichzeitig Aktien aus. Bei einem Wachstum von 25 % stehen dem Unternehmen beispielsweise 125 Millionen Rubel zur Finanzierung von Investitionen zur Verfügung. Eigenmittel. Weitere 125 Millionen Rubel. Das Unternehmen wird vom Markt anziehen, darunter 25 Millionen Rubel. durch die Ausgabe von Aktien und 100 Millionen Rubel. geliehenes Geld. In diesem Fall wird das Eigenkapital des Unternehmens 750 Millionen Rubel betragen. (600 + 125 + 25) und Fremdkapital - 500 Millionen Rubel. Die optimale Kapitalstruktur entspricht also einem vorgegebenen Verhältnis: 60 % Eigen- und 40 % Fremdkapital.
Die billigste und zugänglichste Form der Entwicklung eines Unternehmens ist die Reinvestition der Gewinne. Wenn die Pläne jedoch ehrgeizig genug sind und große Investitionsprojekte geplant sind, reicht die Finanzierung aus dem Inland möglicherweise nicht aus. Dann ist die einzige Möglichkeit, das Projekt umzusetzen, die Einwerbung von Drittmitteln.
BEI moderne Welt existiert große Menge verschiedene externe Finanzierungsquellen, geliehen und angezogen. Bankkredite sind die beliebteste Art der Fremdfinanzierung. Um eine Finanzierung in Form eines Bankdarlehens einzuwerben, ist es notwendig, eine ganze Reihe von Voraussetzungen für Kreditnehmer zu erfüllen: den Kredit durch eine Grundstücksverpfändung abzusichern, zu begründen und zu begründen fachmännische Einschätzung Machbarkeit des Projekts. Die Kreditrückzahlung muss unabhängig vom Projekterfolg gewährleistet sein.
Eine Alternative zu einem Bankdarlehen kann die Ausgabe von Anleihen oder Wechseln sein. Die Gewinnung von Finanzierungsquellen in Form eines Schuldscheindarlehens kostet Unternehmen in der Regel weniger als ein Bankdarlehen. Sie müssen jedoch die zusätzlichen Kosten für die Ausgabe von Anleihen und zusätzliche Unannehmlichkeiten aufgrund der Anwesenheit einer großen Anzahl von Gläubigern der Anleihegläubiger anstelle eines Gläubigers - der Bank - tragen.
Eine solche Methode der Einwerbung von Fremdmitteln wie die Emission von Wertpapieren kann erhebliche Kosten einsparen, kann aber zu einer erheblichen Einschränkung der Entscheidungsfreiheit führen. Daher müssen im Falle einer Ausgabe zusätzlicher Aktien die Risiken berücksichtigt werden, die mit der Umverteilung des Aktienkapitals und dem Verlust der Kontrolle über das Unternehmen verbunden sind.
Die Gewinnung von Finanzierungsquellen in Form von Factoring, Forfaitierung oder Leasing ermöglicht es Unternehmen, die nicht über ausreichende Eigenmittel verfügen, die Produktion zu modernisieren und eine neue Entwicklungsstufe zu erreichen.
Eine recht neue Art der Finanzierung ist die gezielte Projektfinanzierung, bei der Zahlungen direkt aus den durch das Projekt generierten Cashflows getätigt werden. Ein Merkmal der Projektfinanzierung ist die Verteilung von Vertragsrisiken zwischen den Projektbeteiligten.
Um die optimale Option für die Gewinnung externer Finanzierung auszuwählen, ist es notwendig, die Aktivitäten des Unternehmens, seine Finanzlage, sein Immobilienvermögen und sein Schuldenportfolio zu analysieren und die Investitionsattraktivität des Projekts für verschiedene Investorengruppen zu bewerten. Eines der Grundprinzipien bei der Gewinnung von Finanzierungsquellen ist die Notwendigkeit, das finanzielle Gleichgewicht des Unternehmens zu wahren. Das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenmitteln des Unternehmens soll die finanzielle Stabilität des Unternehmens gewährleisten und innerhalb der Risikobereitschaft der Eigentümer des Unternehmens und potenzieller Investoren liegen.
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Einführung
Bei der Umsetzung von Managementberatungsprojekten können vielfältige Aufgaben gelöst werden, beispielsweise die Verbesserung der Managementeffizienz, die Einführung von Budgetierungssystemen und interner Kontrolle.
Ein effektives Managementsystem kann als integrierter Prozess der Planung, Organisation, Koordination, Motivation und Kontrolle zur Erreichung der Unternehmensziele bezeichnet werden. Um ein effektives Managementsystem aufzubauen, bieten Beratungsunternehmen eine Reihe von Dienstleistungen an.
Im Zusammenhang mit einem instabilen externen Umfeld und wachsendem Wettbewerb auf dem Markt wird die Einführung eines Systems zur Finanzkontrolle, Planung und Analyse von Geld- und Materialflüssen besonders relevant. Eine der effektivsten Technologien für eine solche Kontrolle ist das Budgetierungssystem. Die Beratung zu Finanzaktivitäten zielt darauf ab, ein effektives und zuverlässiges Finanzmanagementsystem aufzubauen. Die schlechte Leistung des Finanzmanagementsystems kann mit der Zeit zu einer Bedrohung für das Geschäft werden.
Was kann unter den Fähigkeiten des Unternehmensleiters unterschieden werden? Natürlich zuerst das Finanzverwaltung. Es gibt kein Geld oder die Fähigkeit, es zu verwalten - das Unternehmen kann sicher als nicht wettbewerbsfähig erklärt werden. Wenn richtig gebaut Finanzverwaltungssystem, dann läuft das ganze Geschäft rund, Sie können sich jederzeit zuverlässig darüber informieren, wie stabil sich das Unternehmen entwickelt, wie es um die finanzielle Gesamtlage steht, wie leistungsfähig bestimmte Geschäftsfelder sind und vieles mehr. Ohne dieses System wird niemand, selbst der talentierteste und erfahrenste Manager, die richtige, objektive Entscheidung treffen können.
Theoretisch scheint alles ungewöhnlich einfach, aber in Wirklichkeit ist dies alles andere als der Fall - die meisten Unternehmen stellen solche Finanzsysteme nicht ganz richtig zusammen, sie müssen zumindest verbessert werden, und die Kriterien für die Bewertung des einen oder anderen Teils des Geschäfts sind nicht ganz richtig.
Jedes Unternehmen hat sein eigenes Finanzsystem, alles hängt von vielen Faktoren ab, die einfach nicht identisch sein können: Das ist das bestehende Managementsystem, die Sichtweise der Eigentümer und die Werbestrategie des Unternehmens. Selbst wenn diese Unternehmen in derselben Stadt ansässig sind und mit denselben Produkten handeln, werden die Finanzsysteme dennoch unterschiedlich sein.
Aufgrund dieser Unterschiede ist die Popularität von Finanzberatung
Finanzielle Aktivitäten.
Finanzielle Aktivitäten- Dies ist ein System von Formularen und Methoden, die verwendet werden, um das Funktionieren von Unternehmen finanziell zu unterstützen und ihre Ziele zu erreichen, d.h. Dies ist eine praktische Finanzarbeit, die das Leben des Unternehmens sichert und seine Ergebnisse verbessert.
Ziele der Finanztätigkeit:
Finanzielle Unterstützung für laufende Aktivitäten;
Suche nach Reserven zur Steigerung von Einkommen, Gewinn, Rentabilität und Zahlungsfähigkeit;
Erfüllung finanzieller Verpflichtungen gegenüber Unternehmen, Haushalt, Banken;
Mobilisierung von finanziellen Ressourcen in der Höhe, die zur Finanzierung der Produktion und der sozialen Entwicklung erforderlich ist, Erhöhung des Eigenkapitals;
Kontrolle über die effektive, zielgerichtete Verteilung und Verwendung finanzieller Ressourcen.
Arten von Finanzaktivitäten:
Bildung des genehmigten Kapitals und dessen Verteilung unter den Eigentümern;
Einzahlung des genehmigten Kapitals in das Anlage- und Umlaufvermögen;
Bildung der Roherträge des Unternehmens und deren Verteilung zur Deckung der Reproduktionskosten, d. h. Bereitstellung finanzieller Mittel für den Reproduktionsprozess;
Erfüllung der Verpflichtungen gegenüber dem Haushaltssystem;
Erfüllung der Verpflichtungen gegenüber den Eigentümern des Unternehmens, ihnen Einkommen zu zahlen;
Reinvestition von Gewinnen zur Vermögensvermehrung;
Bildung verschiedener Rücklagen des Unternehmens;
Bildung von Anreizfonds und Sozialschutz der Arbeitnehmer;
Platzierung freier Finanzmittel des Unternehmens und Gewinnung zusätzlicher Finanzmittel auf dem Finanzmarkt;
Umverteilung von Finanzmitteln brancheninterner oder branchenübergreifender Art im Falle des Eintritts eines Unternehmens in verschiedene Vereinigungen, Konzerne, Syndikate, Beteiligungen, Finanz- und Industriegruppen.
Definition und Richtungen der Finanzberatung
Finanzberatung ist eine notwendige Reihe von Dienstleistungen für ein Unternehmen, die darauf abzielen, ein effizientes und zuverlässiges Finanzmanagementsystem zu schaffen.
Finanzen sind im Kern Teil vieler Arten von Beratungsdiensten, daher gibt es bei der Lösung bestimmter Probleme manchmal eine enge Wechselwirkung mit anderen Beratungsarten. Ein plakatives Beispiel kann hier die Produktionsberatung oder das Marketing sein.
Insgesamt lassen sich vier Hauptbereiche der Finanzberatung ausmachen, wobei zweifelsohne nahezu alle Dienstleistungen rund um die Finanzierung in irgendeiner Form diesem Typus zuzuordnen sind:
*Aufbau eines Management- und Buchhaltungssystems
Das Finanzmanagementsystem ist ein miteinander verbundener Satz von Managementinstrumenten, die es dem Management durch schnelle Aufzeichnung aller Vorgänge des Unternehmens ermöglichen, schnell zuverlässige Informationen über alle Aspekte seiner Aktivitäten zu erhalten, die Übereinstimmung der erzielten Ergebnisse mit den taktischen und strategischen Zielen des Unternehmens zu überwachen Unternehmen, sowie aufkommende Probleme umfassend analysieren und nach den besten Lösungen suchen.
Das Thema Management Accounting wurde in letzter Zeit sehr aktiv in gedruckten und elektronischen Fachpublikationen behandelt und auf Accounting-Foren diskutiert. Die Notwendigkeit eines Management Accounting ist nicht mehr zweifelhaft, da es auf der Grundlage offizieller Rechnungslegungs- und Steuerbuchhaltungsdaten unmöglich ist, Berichte zu erhalten, die für die Analyse von Aktivitäten und das Treffen effektiver Managemententscheidungen geeignet sind.
Management Accounting ist ein System zum Sammeln, Verarbeiten und Präsentieren von Daten über ein Unternehmen, das es Management und Management ermöglicht, das Gesamtbild des Unternehmens zu sehen und fundierte Managemententscheidungen zu treffen. Das Management Accounting ermöglicht der Unternehmensleitung, schnell Informationen über Einnahmen und Ausgaben, Finanzergebnisse, Vermögen und Verbindlichkeiten zu erhalten. Anders als das Rechnungswesen, das die Fakten der wirtschaftlichen Tätigkeit widerspiegelt, blickt das Management Accounting in die Zukunft, ermöglicht es, Ereignisse vorherzusagen und zu steuern.
Gegenwärtig beschränkt sich das Management Accounting in Russland nicht mehr darauf, die Fakten der Wirtschaftstätigkeit widerzuspiegeln und zu analysieren, sondern umfasst auch ein Budgetierungssystem, dh Verfahren zur Verteilung von Geldern und Ressourcen einer Organisation, um ihre Ziele zu erreichen (Budgetierung, Kontrolle über deren Ausführung und Analyse von Abweichungen), strategisches Planungssystem und andere.
Buchhaltung ist essentielle Funktion wirtschaftliches Management der Organisation, da es die notwendigen Informationen über die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten aller relevanten Dienste liefert. Das Rechnungswesen, die am stärksten regulierte Funktion des Managements, sollte so organisiert werden, dass es die Kontrolle über die rationelle und wirtschaftliche Verwendung von Staats-, Aktien-, Genossenschafts- und anderen Mitteln gewährleistet und den Informationsbedarf der Leitungsorgane in größtmöglichem Umfang befriedigt . Darüber hinaus muss er objektive Informationen für die Erstellung einer etablierten Berichterstattung bereitstellen.
In dieser Phase werden Finanzberatungsinstrumente wie Diagnose des Finanzmanagementsystems und Budgetierung angeboten.
Die Diagnose des Finanzverwaltungssystems eines Unternehmens ist eine umfassende Untersuchung, Analyse und Bewertung der Wirksamkeit des Funktionierens sowohl des gesamten Systems als auch seiner einzelnen Komponenten. Die Diagnose ist notwendig, um den Grad der Steuerbarkeit des Unternehmens zu beurteilen, die Schlüsselprobleme des Finanzverwaltungssystems zu identifizieren, die die Entwicklung des Unternehmens behindern, die Richtungen für die Optimierung dieses Systems und letztendlich die finanzielle Gesundung des Unternehmens zu bestimmen.
Die Budgetierung ist eine Managementtechnologie, mit der Sie Aktionspläne für das Unternehmen erstellen können, die mit den Plänen der einzelnen Abteilungen übereinstimmen, die Ausführung kontrollieren, die Ergebnisse analysieren und die Verantwortlichen für auftretende Abweichungen bestimmen. Durch die Verknüpfung des Budgetierungssystems mit dem Motivationssystem können Sie die Höhe der materiellen Anreize für Abteilungen und einzelne Mitarbeiter des Unternehmens auf der Grundlage der Erreichung geplanter Indikatoren festlegen. Die Automatisierung des Budgetierungssystems ermöglicht es dem Unternehmen, einen einzigen Informationsraum zu schaffen, in dem die Unternehmensleitung die Möglichkeit erhält, die erstellten Budgets einzelner Abteilungen und des Unternehmens als Ganzes schnell zu koordinieren und zu genehmigen, auftretende Abweichungen umgehend zu erkennen und sofortige Maßnahmen zu ergreifen sie zu korrigieren.
Um Qualitätsentscheidungen treffen zu können, muss das Management eines Unternehmens oft riesige Datenmengen zu einzelnen Vorgängen zu Informationen konsolidieren, die für die analytische Verarbeitung geeignet sind und das Wesentliche der Unternehmensaktivitäten widerspiegeln. Im Finanzmanagementsystem ist das Management Reporting System für die Lösung dieses Problems zuständig.
Das Management-Berichtssystem ist ein System zur analytischen Aufbereitung von Daten über die Geschäftstätigkeit des Unternehmens und zur Bereitstellung der erhaltenen Informationen in der für die Analyse erforderlichen aussagekräftigen Form. Das Hauptziel des Management-Reporting-Systems ist eine qualitativ hochwertige Informationsunterstützung bei Managemententscheidungen. Daher wird zunächst das Management-Reporting-System basierend auf den Informationsbedürfnissen der Unternehmensleitung implementiert. Gleichzeitig können die vom System generierten Berichte gemäß den Anforderungen allgemein anerkannter Rechnungslegungsstandards wie IFRS oder GAAP erstellt werden. In diesem Fall kann der Kreis der Nutzer dieses Systems auch unternehmensexterne Personen wie (aktuelle und potenzielle) Investoren, Marktanalysten sowie Vertreter von Aufsichtsbehörden umfassen.
Ein effektives Management-Reporting-System sollte auch über leistungsstarke Tools verfügen, die es dem Management ermöglichen, eine umfassende Analyse der generierten Informationen im Hinblick auf die Bildung vielversprechender Entwicklungsrichtungen und die Bewertung der Konsequenzen möglicher Managemententscheidungen durchzuführen.
* Analyse der aktuellen Finanztätigkeit des Unternehmens.
Diese Ausrichtung ist der Ausgangspunkt für die Entwicklung der weiteren Unternehmensstrategie.
Die Bedeutung der Finanzanalyse liegt in der Beurteilung und Prognose der Finanzlage eines Unternehmens anhand von Buchhaltungs- und Berichtsdaten.
Die Hauptaufgaben der Finanzanalyse:
§ Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens;
§ Bestimmung des Einflusses von Faktoren auf die identifizierten Abweichungen in Bezug auf Indikatoren;
§ Prognose der Finanzlage des Unternehmens;
§ Begründung und Vorbereitung von Managemententscheidungen zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens.
Unterscheiden Sie zwischen interner und externer Finanzanalyse.
Die interne Finanzanalyse wird von Mitarbeitern des Unternehmens durchgeführt. Die externe Finanzanalyse (Prüfung) richtet sich nach den Interessen der Drittnutzer und wird nach den veröffentlichten Jahresabschlussdaten durchgeführt.
Der Hauptzweck der Analyse besteht darin, Mängel in der Finanztätigkeit rechtzeitig zu erkennen und zu beseitigen und Reserven zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens und seiner Zahlungsfähigkeit zu finden.
Die Finanzberatung analysiert die finanzielle Situation, um die Entscheidungsfindung zu rechtfertigen: Marketing, Produktion, Personal, Investitionen usw.
Das Kennzahlensystem, das sowohl finanzielle als auch nichtfinanzielle Aspekte des Unternehmens charakterisiert, dient der Bewertung der Leistungsfähigkeit sowohl des gesamten Unternehmens als auch einzelner Abteilungen und sogar Mitarbeiter. Das System der Key Performance Indicators (KPI) spielt eine sehr wichtige Rolle im Finanzmanagementsystem und wird verwendet, um die folgenden Aufgaben zu lösen:
· zerlegt die langfristige Strategie des Unternehmens in kurzfristige Aufgaben für die Bereiche und Mitarbeiter des Unternehmens;
· dient als Grundlage für die Bildung von Budgets im Enterprise Budgeting System;
· Ist die Grundlage für die Entwicklung des Systems der Personalmotivation, das auf dem Prinzip der objektiv messbaren und unvoreingenommenen Bewertung der Arbeitsergebnisse basiert.
Das Kennzahlensystem als strategisches Führungsinstrument, mit dessen Hilfe das Unternehmen die Erreichung strategischer Ziele langfristig überwacht, wird gleichzeitig zur Lösung alltäglicher Aufgaben der operativen Führung eingesetzt.
Die Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivität (AFEA) ist ein Schlüsselinstrument zur Diagnose des Zustands des Unternehmens, mit dem Sie die Übereinstimmung zwischen der aktuellen Position des Unternehmens und seinen strategischen Zielen verfolgen können. Auch bei der Vorbereitung eines Unternehmensverkaufs und der Suche nach einem Investor ist eine Analyse notwendig. Die Analyse des Finanz- und Wirtschaftsgeschehens sollte alle möglichen Analysebereiche vereinen, beginnend mit üblichen Bilanzkennzahlen und endend mit Methoden zur Bewertung des Unternehmenswertes. Diese Dienstleistung kann auch die Finanzmodellierung des Zustands des Unternehmens im Umstrukturierungsprozess umfassen.
* Verwaltung der Kapitalstruktur.
Die Kapitalstruktur ist die Struktur der Mittel, die das Unternehmen aus verschiedenen Quellen der langfristigen Finanzierung erhält. Es wird anhand von Indikatoren geschätzt, die das Verhältnis verschiedener Kapitalbestandteile bestimmen: kurzfristige und langfristige Verbindlichkeiten sowie die Höhe des Eigenkapitals.
Enterprise Capital Management zielt darauf ab, die folgenden Hauptaufgaben zu lösen:
Bildung einer ausreichenden Kapitalmenge, um das notwendige Tempo der wirtschaftlichen Entwicklung des Unternehmens zu gewährleisten. Diese Aufgabe wird durch die Ermittlung des Gesamtkapitalbedarfs zur Finanzierung der für das Unternehmen notwendigen Vermögenswerte, die Bildung von Finanzierungsschemata für Umlauf- und Anlagevermögen und die Entwicklung eines Maßnahmensystems zur Anziehung verschiedener Formen umgesetzt.
Optimierung der Verteilung des gebildeten Kapitals nach Tätigkeitsarten und Einsatzgebieten. Diese Aufgabe wird gelöst, indem die Möglichkeiten der effizientesten Verwendung von Kapital bei bestimmten Arten von Unternehmensaktivitäten und Geschäftstransaktionen untersucht werden; die Verwendung von Kapital, die das Erreichen der Bedingungen für sein effizientestes Funktionieren und das Wachstum des Marktwerts des Unternehmens sicherstellt.
Sicherstellung der Bedingungen zur Erzielung der maximalen Kapitalrendite mit dem erwarteten finanziellen Risiko. Die maximale Rentabilität (Rentabilität) des Kapitals kann in der Phase seiner Bildung sichergestellt werden, indem seine gewichteten Durchschnittskosten minimiert, das Verhältnis von Eigen- und Fremdkapital optimiert und in solchen Formen angezogen werden, die den höchsten Gewinn in der besondere Bedingungen der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens. Die Maximierung der Rentabilität des gebildeten Kapitals sollte innerhalb der Grenzen des akzeptablen finanziellen Risikos sichergestellt werden, dessen spezifische Höhe von den Eigentümern oder Managern des Unternehmens unter Berücksichtigung ihrer Finanzmentalität festgelegt wird (Verhältnisse zum Grad des akzeptablen Risikos in der Verlauf der wirtschaftlichen Tätigkeit).
Gewährleistung der Minimierung des finanziellen Risikos im Zusammenhang mit der Verwendung von Kapital auf dem erwarteten Niveau seiner Rentabilität. Wenn die Höhe der Rendite auf das gebildete Kapital im Voraus festgelegt oder geplant ist, besteht eine wichtige Aufgabe darin, das Niveau des finanziellen Risikos der Operationen zu reduzieren, die das Erreichen dieser Rendite gewährleisten. Eine solche Minimierung des Risikoniveaus kann durch Diversifizierung der Formen des angezogenen Kapitals, Optimierung der Struktur der Quellen seiner Bildung, Vermeidung individueller finanzieller Risiken und wirksame Formen ihrer internen und externen Versicherung sichergestellt werden.
Sicherstellung des konstanten finanziellen Gleichgewichts des Unternehmens im Prozess seiner Entwicklung. Dieses Gleichgewicht ist gekennzeichnet hohes Level finanzielle Stabilität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens in allen Phasen seiner Entwicklung und wird durch die Bildung einer optimalen Kapitalstruktur und deren Vorauszahlung in den erforderlichen Volumina in hochliquide Arten von Vermögenswerten sichergestellt. Darüber hinaus kann das finanzielle Gleichgewicht durch Rationalisierung der Zusammensetzung des gebildeten Kapitals nach der Dauer seiner Anziehung, insbesondere durch Erhöhung des Anteils des permanenten Kapitals, sichergestellt werden.
Gewährleistung einer ausreichenden finanziellen Kontrolle über das Unternehmen durch seine Gründer. Diese finanzielle Kontrolle wird durch eine Mehrheitsbeteiligung (beherrschender Anteil am Aktienkapital) in den Händen der ursprünglichen Gründer des Unternehmens gewährleistet. In der Phase der späteren Kapitalbildung in der Unternehmensentwicklung muss sichergestellt werden, dass die Gewinnung von Eigenkapital aus externen Quellen nicht zum Verlust der finanziellen Kontrolle und zur Übernahme des Unternehmens durch externe Investoren führt.
Sicherstellung einer ausreichenden finanziellen Flexibilität des Unternehmens. Sie charakterisiert die Fähigkeit eines Unternehmens, im Falle des unerwarteten Auftretens hochwirksamer Investitionsvorschläge oder neuer Möglichkeiten zur Beschleunigung des Wirtschaftswachstums schnell die erforderliche Menge an zusätzlichem Kapital auf finanzieller Ebene zu bilden.
Optimierung des Kapitalumsatzes. Dieses Problem wird gelöst, indem die Ströme verschiedener Kapitalformen im Prozess der einzelnen Zyklen seiner Zirkulation im Unternehmen effektiv verwaltet werden; Gewährleistung der Synchronität der Bildung bestimmter Arten von Kapitalströmen im Zusammenhang mit Betriebs- oder Investitionstätigkeiten.
Sicherstellung einer rechtzeitigen Reinvestition des Kapitals. Aufgrund von Änderungen der Bedingungen des externen wirtschaftlichen Umfelds oder der internen Parameter der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens können einige Bereiche und Formen der Kapitalverwendung möglicherweise nicht das angestrebte Rentabilitätsniveau bieten. Eine wichtige Rolle spielt in diesem Zusammenhang die rechtzeitige Reinvestition des Kapitals in die rentabelsten Anlagen und Betriebe, die das erforderliche Maß an Effizienz als Ganzes gewährleisten.
Das Kapitalstrukturmanagement besteht darin, eine gemischte Struktur zu schaffen, die ein solches optimales Verhältnis von eigenen und geliehenen Quellen darstellt, in der die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten minimiert und der Marktwert der Organisation maximiert werden.
Diese Beratungsrichtung bietet eine Analyse der Dynamik des Verhältnisses von Eigen- und Fremdmitteln eines Unternehmens, eine Bewertung des Fremdmitteleingangs, eine vergleichende Bewertung der Kosten, Verfügbarkeit und Effektivität verschiedener Finanzierungsquellen.
*Bewertung innovativer Initiativen und Investitionsprojekte
Jede unternehmerische Tätigkeit ist auf die eine oder andere Weise mit Investitionen verbunden. Investitionen sind erforderlich, um die bestehende materielle und technische Basis der Produktion zu verbessern, die Produktion zu erweitern, neue Aktivitäten zu entwickeln usw. Kapital wird aus einem Hauptgrund investiert - um in der Zukunft ein bedeutendes wirtschaftliches Einkommen zu erzielen.
Zur detaillierten Bewertung von Investitionsvorhaben werden Methoden der modernen Investitionsanalyse anhand des Geldwerts unter Berücksichtigung des Zeitfaktors eingesetzt.
Die Investitionen des Unternehmens zahlen sich über einen langen Zeitraum aus, daher ist es viel schwieriger, ihre Wirksamkeit zu bewerten, als die laufenden Aktivitäten zu analysieren. Zur Beurteilung der Effektivität von Kapitalanlagen werden spezielle Methoden der Anlageanalyse eingesetzt, die langfristige Prognosen, zeitliche Wertänderungen des Geldes sowie die Möglichkeit alternativer Anlagen berücksichtigen. Im Rahmen der Unternehmensplanung führen wir folgende Arbeiten durch:
· Entwicklung und Bewertung von Businessplänen, Machbarkeitsstudien für Investitionen und Machbarkeitsstudien (FS);
· Erstellung von Investitionsmemoranden;
· Finanzmodellierung.
In verschiedenen Phasen der Kommunikation mit Investoren benötigen Unternehmen Dokumente unterschiedlicher Form und Inhalt, die jeweils den richtigen Detaillierungsgrad in Berechnung und Ausführung haben müssen, der sowohl von den Anforderungen des Investors selbst als auch von den Anforderungen der Kontrollinstanzen bestimmt wird.
Die Finanzberatung in diesem Bereich umfasst die Entwicklung von Machbarkeitsstudien für Projekte, die fachliche Expertise verschiedener Optionen für die Geschäftsentwicklung, die Entwicklung von Empfehlungen für die Auswahl der besten Option und die Umsetzung des ausgewählten Projekts.
Jede Organisation ist bestrebt, sich zu entwickeln, neue Möglichkeiten zu erschließen, Absatzmärkte zu erweitern, den Produktionsumfang zu erhöhen usw. Um dies zu tun, stützt sich die Unternehmensleitung auf eine lange und gründliche Analyse der Marktlage und ihrer Merkmale eigenes Unternehmen, entscheidet über die Notwendigkeit, bestimmte Projekte umzusetzen. Diese Entwicklungspfade müssen profitabel sein. Nach ihrer Umsetzung in Produktions- und Finanzprogramme muss das Unternehmen zumindest seine Kosten für die Durchführung solcher Veranstaltungen amortisieren.
Um den Nettogewinn zu steigern und sich unter Marktbedingungen harmonisch zu entwickeln, muss eine Organisation nach Möglichkeiten suchen, ihre Aktivitäten zu finanzieren. Diese Ressourcen sollten die Gesamteinnahmen aus ihrer Nutzung nicht übersteigen. Deshalb Spendensammlung ist eine der wichtigsten Aufgaben, die das Management eines Unternehmens löst.
Allgemeines Konzept
Produziert werden kann verschiedene Wege. Was sie jedoch gemeinsam haben, ist das Endziel. Alle Förderquellen sind in konkrete Projekte eingebunden. In diesem Fall wird eine genaue komplexe Berechnung durchgeführt. Risiken werden berücksichtigt, die Gewinnwahrscheinlichkeit sowohl für den Investor als auch für das Unternehmen.
Projektfinanzierung kann im weiteren und im engeren Sinne betrachtet werden. Im ersten Fall bedeutet dieses Konzept die Gesamtheit der Methoden und Formen der Bereitstellung der erforderlichen Finanzen für das entwickelte Projekt. Unter Projektfinanzierung im engeren Sinne werden Methoden und Formen verstanden, eine bestimmte Ausrichtung der unternehmerischen Tätigkeit gewinnbringend sicherzustellen.
In diesem Artikel wird die Projektfinanzierung im engeren Sinne betrachtet. So können Sie nachvollziehen, wie Risiken und Erträge optimal auf alle Parteien verteilt werden. Jedes Projekt generiert einen bestimmten Gewinn oder Verlust.
Finanzierungsmöglichkeiten
Es gibt bestimmte Möglichkeiten, Fördermittel zu gewinnen. Jedes Unternehmen kann in seinem eigenen Projekt neue Projekte einführen Produktionstätigkeiten Einsatz von Eigen- und Fremdmitteln. Darüber hinaus sind im ersten Fall die Ressourcen für die Umsetzung des Projekts billiger, aber sie reichen nicht für eine harmonische Entwicklung aus.
Fremdkapital ist recht teuer. Jeder Investor erwartet eine Gegenleistung für die Verwendung seiner vorübergehend freien Mittel durch das Unternehmen. Daher gibt die Organisation am Ende des festgelegten Zeitraums das geliehene Kapital mit Zinsen an den Eigentümer zurück. Das ist teureres Kapital.
Ohne die Aufnahme von Fremdkapital kann sich ein Unternehmen jedoch nicht harmonisch entwickeln, neue Marktnischen erobern und seine Absatzmärkte erweitern. Aus diesem Grund greift fast jede Organisation auf die Hilfe von Investoren zurück. Sie bieten eine Möglichkeit zur Entwicklung und Steigerung des Unternehmensgewinns. Dafür müssen Sie aber Zinsen zahlen. Das optimale Verhältnis von Fremd- und Eigenkapital garantiert die maximale Gewinnhöhe.
Methoden
Zur Finanzierung kann mit verschiedenen Methoden erfolgen. Das Unternehmen wird sorgfältig prüfen, welche der unten aufgeführten Optionen unter den gegebenen Umständen angemessener ist.
Eine Organisation kann ihre Projekte auf eine der folgenden Arten finanzieren:
- Eigenkapitalfinanzierung. Eine der gängigsten Methoden in dieser Kategorie ist die Eigenkapitalbeschaffung.
- Eigenfinanzierung. Es werden Eigenmittel des Eigentümers des Unternehmens eingesetzt.
- Ausleihe. Es werden Anleihen emittiert oder Kredite von Bankinstituten aufgenommen.
- Leasing.
- Einnahmen aus Haushaltsmitteln.
Große Unternehmen können mehrere oben aufgeführte Methoden anwenden, um ihre Projekte gleichzeitig umzusetzen. Mittel zur Sicherstellung der Arbeit jeder Richtung der Unternehmenstätigkeit werden in Form von Bar- und Sachmitteln ausgewiesen.
Inländische Finanzierung
Die meisten günstiger Weg Spendensammlung Eigenfinanzierung genannt. Damit soll die Umsetzung von Unternehmensprojekten auf Kosten der eigenen Quellen sichergestellt werden. In diesem Fall kann das aus Gesellschaftermitteln gebildete genehmigte Kapital ausgenutzt werden. Dieser Fonds wird bei der Gründung des Unternehmens gebildet.
Zu den Eigenfinanzierungsquellen zählen auch die Mittelzuflüsse, die sich aus der Tätigkeit des Unternehmens ergeben. Dieser Betrag umfasst einbehaltene Gewinne sowie Abschreibungsfonds.
Entscheidet sich ein Unternehmen für diese Finanzierungsform, richtet es einen Sonderfonds ein. Es ist ausschließlich für die Umsetzung eines bestimmten Projekts bestimmt. Diese Art der Finanzierung hat einen begrenzten Umfang. Es eignet sich für kleine Projekte. Für groß angelegte Transformationen, die Einführung neuer Produktionslinien, werden Eigenmittel nicht ausreichen. In diesem Fall ist eine externe Finanzierung erforderlich.
Externe Quellen
Anziehung externer Finanzierung in manchen Fällen unabdingbar. Gleichzeitig ist die Liste der Einrichtungen, die bereit sind, ihre vorübergehend freien Mittel für die Verwendung der Organisation bereitzustellen, ziemlich umfangreich. Es können sowohl natürliche als auch juristische Personen sein. Mittel für die Projektumsetzung können sowohl von staatlichen als auch von ausländischen Investoren bereitgestellt werden. Es können auch zusätzliche Beiträge der Gründer der Organisation verwendet werden.
Jede Quelle, die vom Unternehmen angezogen werden kann, hat ihre eigenen Vor- und Nachteile. Daher ist es äußerst wichtig, bei der Auswahl die richtige Finanzierungsstrategie zu entwickeln. Alle verfügbaren Methoden müssen miteinander verglichen werden. Das Unternehmen wählt die rentabelste Finanzierungsart. Dies berücksichtigt notwendigerweise die Kapitalrendite, das Risiko ihrer Verwendung.
Bei der Verwendung geliehener Quellen wird ein Schema für deren Anziehung entwickelt. Auf diese Weise können Sie den optimalen Betrag der eingezahlten Mittel berechnen, der für jeden Schritt bei der Umsetzung des erstellten Plans ausreichen würde.
Beteiligung
Kann durch Körperschaft erfolgen. Dieses Konzept umfasst Mittel, die durch eine zusätzliche Ausgabe von Anteilen erhalten werden, sowie Anteile oder andere ähnliche Beiträge zum genehmigten Kapital der Organisation.
Investoren leiten einen bestimmten Betrag ihrer Mittel zur Umsetzung des Projekts. Darüber hinaus trägt jeder von ihnen einen bestimmten Anteil bei. Eine solche Finanzierung kann verschiedene Formen annehmen.
Aktienbesitz kann auf drei Arten erfolgen. Die erste davon ist die zusätzliche Ausgabe von Aktien. Die zweite Methode kann darin bestehen, neue Aktien, Einlagen oder andere Investitionsbeiträge von den Gründern der Organisation zu gewinnen. In einigen Fällen wird ein dritter Ansatz verwendet. Es beinhaltet die Gründung eines neuen Unternehmens, das an der Umsetzung des Projekts arbeiten wird.
Die vorgestellten Methoden sind nur geeignet, wenn es notwendig ist, ein groß angelegtes Großprojekt umzusetzen.
Bankdarlehen
Kann gefördert werden Dies ist mit Abstand eine der effektivsten Formen der Projektfinanzierung. Es eignet sich für Organisationen, die aus bestimmten Gründen keine neuen Aktien ausgeben können. Wenn diese Art der Finanzierung für ein bestimmtes Projekt ungeeignet ist, wird ein Bankdarlehen zu einer der Möglichkeiten bessere Wege Innovationen umsetzen.
Diese Ressourcen haben viele Vorteile. Mit einem Bankdarlehen können Sie ein flexibles Finanzierungskonzept entwickeln. Gleichzeitig fallen keine Kosten für die Platzierung und den Verkauf neuer Wertpapiere an.
Wenn Sie Kreditmittel von Finanzinstituten verwenden, können Sie die Wirkung einer finanziellen Hebelwirkung erzielen. In diesem Fall steigt die Rentabilität der Betriebseigenmittel mit dem Einsatz von Fremdkapital. Dadurch sinkt die Einkommenssteuer. In diesem Fall sind Zinskosten im Einstandspreis enthalten.
Fesseln
Kann finanziert werden In diesem Fall begibt das Unternehmen Unternehmensanleihen für ein bestehendes Projekt. Dadurch können Sie Ressourcen zu günstigeren Konditionen anwerben.
In diesem Fall müssen keine Sicherheiten gestellt werden, wie bei der Beantragung eines Bankdarlehens. Die Rückzahlung der Schulden erfolgt am Ende der gesamten Laufzeit der geliehenen Mittel. Es ist auch nicht erforderlich, den Kreditgebern einen detaillierten Businessplan zur Verfügung zu stellen.
Treten bei der Umsetzung des Projekts Schwierigkeiten auf, kann das Unternehmen, das die Anleihen begeben hat, diese einlösen. Außerdem kann der Preis niedriger sein als bei der Erstplatzierung.
Leasing
Kann durch Leasing erfolgen. Dies ist eine komplexe Beziehung zwischen Eigentümer und Empfänger für die vorübergehende Nutzung von beweglichen und unbeweglichen Sachen in einem langfristigen Mietvertrag.
Im Rahmen des Vertrages verpflichtet sich der Vermieter, ein Grundstück von einem bestimmten Verkäufer zu kaufen und es dann dem Mieter zur vorübergehenden Nutzung zu überlassen. Letzterer hat die Möglichkeit, den Vermögensgegenstand, den er zur vorübergehenden Nutzung übernimmt, selbstständig auszuwählen.
Gleichzeitig ist die Laufzeit des Leasingvertrags kürzer als die festgelegte Betriebsdauer der Anlage. Nach Ablauf des Vertrages kann der Leasingnehmer das Objekt zum Restwert kaufen oder zu günstigen Konditionen mieten.
Wahl der Finanzierungsart
Es wird erstellt, indem mehrere Optionen zur Gewinnung von Ressourcen für die Umsetzung des Projekts verglichen werden. Nur bei einem ausreichend hohen Nutzen aus der Einwerbung von Fremdmitteln geht das Unternehmen entsprechende Vereinbarungen ein. In jedem Fall ist eine bestimmte Art der Vorsorge für einen bestimmten Geschäftszweig des Unternehmens geeignet.
Wenn man bedenkt, wie es passiert Spendensammlung, Sie können die Prinzipien verstehen, nach denen die eine oder andere Art von Ressource ausgewählt wird.
Spendensammlung
Die Einwerbung von Finanzierungen für die Umsetzung von Investitionsprojekten verliert nie an Relevanz, nur die gewünschten Formen und Quellen der eingeworbenen Investitionen ändern sich: Einwerbung strategischer privater Investoren, Fremdfinanzierung, staatliche Unterstützung (budgetäre Kofinanzierung).
FOK bietet seine Dienstleistungen in allen oben genannten Bereichen an:
- - Erstellung von Kreditanträgen, deren Begleitung bei Banken bis zur Kreditgewährung
- - Vorbereitung von Anträgen / Begründungen für die Bereitstellung von Haushaltsmitteln und staatlicher Unterstützung: Investitionsfonds der Russischen Föderation, föderale Zielprogramme (FTP), Sonderwirtschaftszonen (SWZ), staatliche Garantien der Russischen Föderation usw., Unterstützung von Anträgen bis die entsprechenden Entscheidungen getroffen sind
- Gewinnung von Investoren für die Projektumsetzung - Suche nach potenziellen Investoren für die Projektumsetzung, Erstellung von Präsentationsunterlagen und Durchführung von Besprechungen/Verhandlungen
Fremdfinanzierung anziehen
Die Erfahrung unserer Zusammenarbeit mit Banken und das Verständnis der Besonderheiten der Prüfung von Kreditanträgen ermöglichen es uns, unseren Kunden einen umfassenden Service für die Entwicklung des gesamten Dokumentensatzes und die anschließende Unterstützung anzubieten, die Folgendes umfassen kann:
- Marketingforschung des Marktes;
- Auswahl des optimalen Finanzierungsschemas;
- Entwicklung eines Investitionsmemorandums, Geschäftsplans, Machbarkeitsstudie;
- Unterstützung bei der Vorbereitung eines Pakets notwendiger rechtlicher Dokumente;
- Vorbereitung von Präsentationsmaterialien;
- Bewertung von Immobilien, Unternehmen, geistigem Eigentum;
- fachkundige Unterstützung bei der Prüfung des Antrags durch die Bank und Anpassung der Dokumentation (falls erforderlich).
FOC arbeitet mit Projekten zusammen, um Fördermittel von 100 Millionen Rubel zu erhalten. Kreditzinsen und Kreditkonditionen hängen von der finanziellen Lage des Kreditnehmers und der Höhe des Kredits ab. FOK konzentriert sich darauf, für seine Kunden Finanzierungen für einen Zeitraum von 3 bis 10 Jahren zu erhalten.
FOK wählt zusammen mit einem potenziellen Kreditnehmer die besten Konditionen und ein Kreditinstitut aus, basierend auf den Besonderheiten des Kunden, seinem Projekt, der Art der Sicherheit usw.
Eine mögliche Variante der Zusammenarbeit ist die Refinanzierung mehrerer Kredite bei einer großen Moskauer Bank, wodurch eine deutliche Verbesserung der Konditionen erreicht werden kann.
Ein separates Thema ist die Arbeit mit Entwicklungsinstitutionen (Vnesheconombank, EBRD, IFC, Eurasische Entwicklungsbank, IIB). In manchen Fällen können sie attraktivere Finanzierungskonditionen anbieten. Dies gilt insbesondere für Infrastrukturprojekte.
Erhalt staatlicher Unterstützung (Budgetkofinanzierung)
In Bezug auf die staatliche Unterstützung von Investitionsprojekten können folgende Dienstleistungen erbracht werden (abhängig von den Besonderheiten des Projekts und seinem Umfang):
- Entwicklung und Unterstützung eines Antrags auf Bereitstellung von Haushaltsmitteln des Investitionsfonds der Russischen Föderation
- Erstellung einer Machbarkeitsstudie (Machbarkeitsstudie) zur Finanzierung eines Vorhabens (oder eines Teils davon) aus dem Bundeshaushalt über den FTP-Mechanismus (bundesweite Zielprogramme)
- Entwicklung und Betreuung eines Antrags zur Einrichtung einer Sonderwirtschaftszone (SEZ)
- Entwicklung und Betreuung von Anträgen zur Gewährung staatlicher Bürgschaften Russische Föderation, einschließlich staatlicher Garantien für die Durchführung von Investitionsprojekten im Föderationskreis Nordkaukasus (NCFD)
Gewinnung eines strategischen Investors für die Projektumsetzung
Die Zusammensetzung der von FOC angebotenen Dienstleistungen:
- Ermittlung der Erwartungen von Zielinvestoren und anderen Interessenten, Kriterien für ihre Investitionsentscheidungen. Identifizierung potenzieller Zielinvestoren; Erstellung einer Datenbank mit Zielinvestoren;
- Strukturierung von Projekten innerhalb des Clusters für potenzielle Investoren, Erstellung von Präsentationsmaterialien;
- Durchführung von Konsultationen, Gesprächsrunden und anderen Veranstaltungen mit Vertretern potenzieller Investoren.
Unsere Erfahrung
Im Laufe der Jahre seiner Arbeit hat das Unternehmen FOK dazu beigetragen, zig Milliarden Rubel für regionale Projekte anzuziehen. Zu unseren Projekten gehören die folgenden:
- 5 Projekte, die Mittel aus dem Investitionsfonds der Russischen Föderation (Regionen Uljanowsk, Tambow und Rostow, Republik Dagestan) erhalten haben, deren Gesamtkosten mehr als 30 Milliarden Rubel betragen, das Volumen der aus dem Investitionsfonds der Russischen Föderation angezogenen Mittel Russische Föderation belief sich auf mehr als 4 Milliarden Rubel;
- Vorbereitung von 2 genehmigten Projekten von Hafen-Sonderwirtschaftszonen mit einer erklärten Investition von mehr als 50 Milliarden Rubel. (Territorium Chabarowsk und Gebiet Uljanowsk);
- Vorbereitung von Investitionsprojekten für den Bau von Erzeugungskapazitäten im Rahmen des Investitionsgarantiemechanismus (für RAO UES of Russia) zusammen mit der Deutschen Bank und Dresdner Kleinwort.